Investeer in innovatie. Verminder uw belasting.

Wat is de Belgische Tax Shelter?

De Tax Shelter voor start-ups en scale-ups is een Belgische fiscale regeling die particuliere investeringen in jonge en groeiende ondernemingen wil stimuleren. U investeert in nieuwe aandelen of participatieve notes. Als aan alle voorwaarden is voldaan, ontvangt u een belastingvermindering in uw personenbelasting.

Het is dus geen subsidie die u vooraf ontvangt en ook geen garantie op rendement. U wordt aandeelhouder in een onderneming die nog moet groeien. De fiscale vermindering is een voordeel naast het mogelijke toekomstige rendement, maar het risico van de investering blijft bestaan.

Waarom overwegen investeerders deze regeling?

U investeert in de reële economie

Start-ups en scale-ups gebruiken kapitaal om nieuwe producten te ontwikkelen, personeel aan te werven, internationaal uit te breiden of hun commerciële groei te versnellen. Met een investering ondersteunt u die groeifase.

De belastingvermindering verlaagt uw initiële kost

Bij een kwalificerende investering kan een deel van het geïnvesteerde bedrag worden afgetrokken van uw personenbelasting. Het exacte percentage hangt af van de categorie van de onderneming.

De regeling maakt langetermijninvesteringen begrijpelijker

De voorwaarden maken duidelijk welke timing, documenten en minimale houdperiode belangrijk zijn. Dat helpt u om een investering niet alleen op basis van een fiscaal percentage te beoordelen. Wanneer u investeert via een crowdfundingplatform, worden de administratieve taken voor u in orde gebracht.

Hoe werkt het?

1. U selecteert een onderneming die voor Tax Shelter in aanmerking komt.
2. U onderschrijft nieuwe aandelen bij de oprichting of bij een kwalificerende kapitaalverhoging.
3. U betaalt de investering volledig volgens de voorwaarden van de uitgifte.
4. De onderneming of het crowdfundingplatform bezorgt u jaarlijks een fiscaal attest.
5. U vermeldt het bedrag op basis van dat attest in uw belastingaangifte.
6. U behoudt de investering gedurende de vereiste periode.

Een investering kan rechtstreeks gebeuren of via een toegelaten crowdfundingplatform, startersfonds of financieringsvehikel. Lita en Spreds zijn crowdfundingplatformen die Tax Shelter-investeringen aanbieden.

Wie kan het voordeel krijgen?

In het algemeen gaat het om natuurlijke personen die aan de Belgische personenbelasting onderworpen zijn. Ook bepaalde niet-inwoners kunnen in aanmerking komen wanneer minstens 75% van hun beroepsinkomsten in België belastbaar is.

Een investering via een vennootschap is niet hetzelfde als een investering door een natuurlijke persoon. Het Tax Shelter-voordeel geldt enkel voor de belastingvermindering in de personenbelasting. Bedrijfsleiders die investeren in de vennootschap waarin zij rechtstreeks of onrechtstreeks hun activiteit als bedrijfsleider uitoefenen, zijn uitgesloten.

Start-up of scale-up?

Tax Shelter start-up

Een start-up-investering gebeurt bij de oprichting van de onderneming of bij een kapitaalverhoging binnen de eerste vier jaar na de oprichting. Een micro-onderneming kan een belastingvermindering van 45% opleveren; een kleine onderneming kan 30% opleveren als alle voorwaarden vervuld zijn.

Tax Shelter scale-up

Een scale-up-investering gebeurt bij een kapitaalverhoging in het wettelijke investeringsvenster vanaf het vijfde tot en met het tiende jaar na de oprichting. Het percentage voor een kwalificerende kleine groei onderneming bedraagt 25%.

Een scale-up moet bovendien aan groeicriteria voldoen. Denk onder meer aan de omvang van het team en de groei van de werkgelegenheid en/of omzet. De onderneming moet de actuele wettelijke voorwaarden kunnen aantonen.

Belangrijke grenzen en verplichtingen

U kunt maximaal €100.000 per persoon per jaar laten meetellen voor Tax Shelter start-up en Tax Shelter scale-up samen. Echtgenoten en wettelijk samenwonenden hebben elk hun eigen plafond.

De aandelen moeten volledig worden volgestort en gedurende de vereiste periode worden aangehouden. Voor een start-up bedraagt de relevante houdperiode in het algemeen 48 maanden. Bij een scale-up kunnen de gevolgen van een wijziging afhangen van de specifieke voorwaarde en de toepasselijke periode.

Voor u investeert

Investeren in een jonge onderneming is risicokapitaal. U kunt een deel of het volledige geïnvesteerde bedrag verliezen. Aandelen in een niet-beursgenoteerde onderneming zijn bovendien vaak moeilijk verkoopbaar. Een fiscale vermindering maakt een slechte investering niet automatisch goed.

Beoordeel het businessmodel, de waardering, het team, de financieringsbehoefte, de aandeelhoudersovereenkomst, de verwachte liquiditeit en de kosten. Spreid uw risico en investeer alleen een bedrag dat u gedurende meerdere jaren kunt missen.

De calculator op deze pagina toont een indicatieve belastingvermindering. Hij beoordeelt niet of een investering geschikt is voor u en berekent uw persoonlijke belastingaangifte niet.

Veelgestelde vragen

Is een Tax Shelter-investering hetzelfde als een belastingvrije investering?

Nee. U investeert echt in aandelen of participatieve notes. De waarde kan stijgen of dalen en er is geen gegarandeerde terugbetaling van uw kapitaal.

Krijg ik altijd 45% terug?

Nee. 45% geldt alleen voor een kwalificerende investering in een micro-onderneming. Voor een kleine startende onderneming geldt 30% en voor een kwalificerende scale-up 25%.

Kan ik meer dan €100.000 investeren?

U kunt meer investeren, maar maximaal €100.000 per persoon per jaar komt in aanmerking voor de gezamenlijke Tax Shelter-belastingverminderingen.

Welke documenten heb ik nodig?

U hebt het jaarlijkse fiscale attest nodig. Dit vraagt u aan de onderneming of wordt u automatisch bezorgd wanneer u investeerde via een crowdfundingplatform. Het crowdfundingplatform geeft dit ook door aan de FOD Financiën zodat uw belastingaangifte reeds op voorhand ingevuld is.

Waar vermeld ik de investering in mijn aangifte?

De codes kunnen per aanslagjaar worden aangepast. Voor de momenteel gepubliceerde aangifte verwijst de FOD Financiën naar vak X, II en de codes 1318/2318, 1320/2320 en 1334/2334, afhankelijk van het percentage. Gebruik altijd het attest en de actuele aangifte-instructies.

Kan mijn accountant of belastingadviseur dit bevestigen?

Ja. Laat voor de investering controleren of u als investeerder kwalificeert, of de onderneming aan de voorwaarden voldoet en of u voldoende personenbelasting betaalt om het voordeel praktisch te benutten.

Bronnen en updates

De inhoud is gebaseerd op de officiële informatie van de Belgische overheden:

• FOD Financiën: investeren in een start-up of scale-up
• FOD Financiën: Tax Shelter voor startende ondernemingen
• FOD Financiën: Tax Shelter voor scale-ups
• FOD Financiën: belastingtarieven
• Vlaanderen.be: Tax Shelter voor startende ondernemingen
• Vlaanderen.be: Tax Shelter voor scale-ups

De regels kunnen wijzigen. Controleer voor een investering altijd de meest recente officiële informatie.